ビットコインのボラティリティが低下している一方で、世界を代表する仮想通貨は株式との切り離しが進んでいる。
ビットコインのボラティリティがナスダックとS&P 500を下回る
仮想通貨データプロバイダーKaikoが今週発表した調査結果によると、ビットコインの20日実現ボラティリティ（ビットコインの価格の日々の変化を測定するメトリック）は、2年ぶりにナスダックとS&P 500の両方のレベルを下回った。
この3週間、ビットコインの価格変動はかなり少なくなっている。
その直前の20日間、仮想通貨市場と株式の両方のボラティリティは40年ぶりの高水準に達していた。
米国経済のインフレ率の高さから、FRBのターミナルレート（利上げのピーク）はまだ先かもしれないとの見方が多く、FRBは今年すでに3回0.75％の利上げを行い、その最初の利上げは1994年以来最も急なものだった。
また、Kaikoによると、ビットコインと株式のボラティリティの30日値と90日値の差は、9月後半から縮小しているとのこと。
ビットコインの変動幅がナスダックより小さくなったのは2020年10月以来のことだ。
また、S&P500よりも安定しているのは、2020年8月以来初めてのこととなっている。
ビットコインと株式が切り離される
KaikoのリサーチディレクターClara Medalie氏は、「BTCのボラティリティは7月上旬から低下している」と語ったが、これはテラの破綻をきっかけに浮上した流動性危機を業界が把握し始めたころだ。
仮想通貨の取引量は低ボラティリティにもかかわらず横ばいで推移しており、取引活動が一貫していることを示唆している。
一方、株式は「高金利、ドル高、インフレの持続、エネルギー危機、戦争などさまざまな要因でボラティリティが上昇した」と付け加えた。
ビットコインは、伝統的な金融投資の代替となるように設計されたため、時には株式と密接な相関関係がある。
しかし、IntoTheBlockの相関マトリックスのデータは、ナスダックとS&P 500の両方に対するBitcoinの現在の相関係数を約0.3と記録している。
この数値が0に近いほど相関性が低くなり、1に近いほど市場の相関性が高いことを意味する。
つまり、ビットコインはこの秋、株式から切り離され始めている。
問題は、この状態が続くかどうかだ。
＼無料アプリを使って／
