【指標発表】米9月PCE・GDP｜タカ派据え置き後、ビットコイン8万ドル回復なるか

本日10月29日（木）21:30に、米国の9月個人消費支出（PCE）物価指数と、7〜9月期の国内総生産（GDP）速報値が発表されます。

PCE物価指数はFRBが2%の物価目標に用いる指標で、GDPは米国経済全体の成長の勢いを示します。物価と景気の両面を同時に確かめられるため、金利やドル相場を通じてビットコインにも影響を与えやすい材料です。

今朝未明のFOMCは政策金利を据え置いたものの、2人が利上げを主張して反対票を投じる「タカ派据え置き」となりました。ウォーシュ議長は「インフレ率は依然として高すぎる」と述べ、市場は12月の利上げを約8割織り込んでいます。今夜の結果は、その見方を確かめる最初のデータとなります。

PCE物価指数（9月）・GDP（7〜9月期）の前回値と予想

日付	重要度	時刻	イベント	前回	予想
10/29（木）	★★★	21:30	PCE物価指数（前年比） PCE物価指数（前月比）コアPCE物価指数（前月比） GDP（前期比年率・速報）	3.4% 0.3% 0.2% 2.2%	3.6% 0.5% 0.3% 3.2%

9月のCPIはガソリン高で総合が前年比3.7%、コアも前月比0.3%と予想を上回りました。PCEも総合が前年比3.6%、前月比0.5%と伸びが加速する予想です。コアPCEの前月比も0.2%から0.3%に高まる見通しで、物価の上昇がエネルギー以外にも広がっているかが焦点です。

GDPは前期の2.2%から3.2%への加速が予想されています。成長が力強いままインフレが高止まりする形となれば、ウォーシュ議長が会見で示した「金融環境は引き締まりつつあるが、まだ十分ではない」との認識を裏づける材料になります。

コアPCEが0.4%以上となるか、GDPが大きく上振れれば、12月の利上げがほぼ確実視され、来年以降の追加利上げも意識されやすくなります。会見で低下した米2年債利回りが押し戻され、ドル高とともにビットコインには下押し圧力がかかりやすくなります。

注目ライン：本日の安値7万9700ドルを割り込むと、今月の安値圏7万9200〜7万9500ドル、その下の7万8000ドル付近が視野に入ります。

物価の伸びが予想ほど強まらなければ、12月の利上げ観測がやや後退し、金利低下・ドル安を通じて買い戻しが入りやすくなります。

注目ライン：まずは8万ドルの回復が焦点で、上抜ければ本日の高値8万500ドル付近、さらにFOMC後の高値8万1800ドル付近が次の目安となります。

BTC/USDT 1時間足チャート

ビットコインは7万9900ドル前後と、8万ドルをわずかに下回って推移しています。FOMC後の会見中に米2年債利回りが低下すると一時8万1789ドルまで上昇しましたが、アルファベットの決算を受けた米株先物安と、サムスン電子の下落などアジア株安が重なり、昼前には7万9710ドルまで押し戻されました。

上値では、日足の20日移動平均と50日移動平均が並ぶ8万1900ドル付近で2度押し戻されており、ここを抜けられるかが下落基調から抜け出す条件となります。下値では、24日の7万9220ドル、27日の7万9506ドルと今月の安値圏が控えています。

明日30日17時には、デリビットの未決済オプション全体の約3分の1にあたる約110億ドル規模のビットコインオプションが満期を迎えます。同日は日銀の金融政策決定、11月3日には米中間選挙とイベントが続く局面です。発表前後は値動きが大きくなりやすいため、ポジション管理には十分ご注意ください。

参考元：investing
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