本日11月10日（火）22:30に、米国の10月消費者物価指数（CPI）が発表されます。

CPIは消費者が購入するモノやサービスの価格変動を示す指標で、FRBが利上げを判断する際の重要な材料です。今回は12月8〜9日のFOMC前に発表される最後のCPIとなります。

6日の10月雇用統計では、雇用者数が16.5万人増と予想の6.5万人を大きく上回り、平均時給も前月比0.4%と伸びが加速しました。これを受けて、CME FedWatchが示す12月の利上げ確率は8割を超える水準まで上昇しています。

ビットコインは、民主党が主導する米議会での規制強化への懸念から、9日6時台に8月21日以来の安値となる7万3510ドルまで下落しました。

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CPI（10月）の前回値と予想

前年比は3.7%から3.9%に伸びが高まる予想です。一方、前月比は0.6%から0.3%へ、エネルギーと食品を除いたコアCPIも0.3%から0.2%へ鈍化が見込まれています。

前年比が上がるのは昨年10月の伸びが小さかった反動によるもので、足元の物価の勢いを見るうえでは前月比が重要です。焦点はコアCPIで、予想通り0.2%に落ち着けば、9月にガソリン高で加速した物価上昇がエネルギー以外には広がっていないことになります。

ただ、雇用と賃金が力強さを示した直後だけに、市場は12月の利上げをほぼ前提としています。今回のCPIが変えるのは利上げそのものよりも、その後に追加の利上げが続くかどうかの見方です。

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結果別・ビットコインへの影響

予想を上回った場合

コアCPIが0.3%以上となれば、12月の利上げが確実視されるだけでなく、来年以降も利上げが続くとの見方が強まりやすくなります。米国債利回りの上昇とドル高を通じて、規制懸念で弱っているビットコインには一段の下押し圧力がかかりやすくなります。

注目ライン：9日の安値7万3500ドルと200日移動平均線の7万3100ドルが重なる水準を割り込むと、7万2000ドル付近まで下落する可能性があります。

予想を下回った場合

コアCPIが0.1%以下にとどまれば、利上げが12月で打ち止めになるとの見方が広がり、金利低下を通じて買い戻しが入りやすくなります。

注目ライン：4時間足の20EMAがある7万5300ドルを上抜ければ、6日以降のもみ合いの上限で日足の200EMAとも重なる7万6400ドル付近が次の目安となります。

発表前に注目したいビットコインのラインとは

BTC/USDT 1時間足チャート

ビットコインは16時時点で7万4600ドル台で推移しています。雇用統計の後は7万5000ドル台で方向感なく推移していましたが、9日早朝に規制強化への懸念とバイナンスからの大口の資金流出が重なって急落しました。バイナンスのビットコイン先物の建玉は30分で約2800BTC減り、買い持ちのポジションの強制決済が連鎖しています。

BTC/USDT 日足チャート

日足では200日移動平均線の手前で下げ止まっていますが、RSIは36と弱く、20日・50日の移動平均線を下回ったままで、下落基調が続いています。

下値では、7万3500ドルの安値と7万3100ドルの200日移動平均線を守れるかが最大の焦点です。上値では、まず7万5300ドルを回復し、7万6400ドルまでもみ合いの上限を取り戻せるかが反発の目安となります。

参考元：investing
画像：shutterstock